Download Managerial Accounting: An Overview

1
MANAGERIAL ACCOUNTING:
AN OVERVIEW
Sakhr Bany Khaled
[email protected]
Al-albayt University - accounting department
Overview
2


What is Management Accounting ?
Definition of accounting


The process of identifying, measuring and communicating
economic information to permit informed judgements and
decisions by users of the information
Users of accounting information


External parties outside the organization (financial accounting)

Shareholders, creditors, tax authorities
Internal parties within the organization (management
accounting)

Managers
‫? ‪What is Management Accounting‬‬
‫‪3‬‬
‫‪‬‬
‫المحاسبة اإلدارية هي عملية تجميع ومعالجة البيانات المالية والغير المالية وفق أساليب‬
‫وقواعد محددة من اجل الوصول إلى معلومات تخدم اإلدارات المختلفة في المنشاة‬
‫للوصول إلى أهدافها وتنفيذ وظائفها المختلفة ‪ ( .‬أبو نصار )‬
‫‪‬‬
‫وفي تعريف أخر ‪ :‬هي فرع محاسبي يتضمن مجموعة من األدوات واألساليب لتجميع‬
‫وتحليل البيانات وإعداد تقارير معلومات مالئمة للمستويات اإلدارية المختلفة بالمنشاة‬
‫الستخدامها في التخطيط والرقابة وتقييم األداء واتخاذ القرارات ‪.‬‬
Management Accounting
4

The Institute of Management Accountants has defined
management accounting as:
A
value-adding continuous improvement
process of planning, designing, measuring and
operating both nonfinancial information systems
and financial information systems that guides
management action, motivates behavior, and
supports and creates the cultural values
necessary to achieve an organization’s
strategic, tactical and operating objectives
Management Accounting
5

Be aware that this definition identifies:
Management accounting as providing both financial
information and nonfinancial information
 The role of management information as supporting
strategic (planning), operational (operating) and
control (performance evaluation) management
decision making


In short, management accounting information is
pervasive and purposeful

It is intended to meet specific decision-making needs
at all levels in the organization
Management Accounting
6

Examples of management accounting information
include:
The reported expense of an operating department, such
as the assembly department of an automobile plant or an
electronics company
 The costs of producing a product
 The cost of delivering a service
 The cost of performing an activity or business process –
such as creating a customer invoice
 The costs of serving a customer

Management Accounting VS Financial Accounting
7
Difference
Management accounting
Financial accounting
Legal
No statutory requirements
Statutory requirement
Focus
Internal managers needs
External users needs
Regulation
No specific rules
GAAP / IFRS
Time
Past, present, and future
Past
Report
Non standard, when needed
Usually annually,
standard
Data
Both quantitative and qualitative
Quantitative
‫خصائص المعلومات اإلدارية‬
‫‪8‬‬
‫يرتبط نجاح عملية تتاةاا تراةرتت فية اير ترمال اةاال ترم‪ ،‬مة وتشةير‬
‫‪ %90‬اةةةج نجةةةاح تراةةةرتت يايمةةةد علةةة ترمال اةةةاال‬
‫تردتتسةةةاال رةةة‬
‫و‪%10‬علة رةةدتتال واتةةاتتال اياة تراةةرتت واةةج يةةةا يي ة يمية‬
‫ودوت ترمال ااال ترم‪ ،‬م التااا ترارتت واج يم ي ه تراصا ص تريةي‬
‫يجب تي ار اي ترمال اةاال ترماداة رمياة تراةرتت وتريةي ت ة اتال‬
‫ريمة رمخةةيادايتا سية سةةييم عرثةةتا واة ئ‪،‬ئة فاةةاد ت يخةي يةةي‬
‫ترباد ترزاةي وفاد ترم م وترباد ترش لي‪.‬‬
‫خصائص المعلومات اإلدارية‬
Form Dimension ‫البعد الشكلي‬
Clarity ‫الوضوح‬
‫التنظيم‬
Content )‫بعد المضمون (المحتوى‬
Dimension
Accuracy ‫الدقة‬
Temporal ( ‫البعد الزمني‬
)dimension
Time Lines ‫التوقيت‬
Validity ‫الصدق والثبات‬
Reliability
Time Period ‫الفترة الزمنية‬
Relevancy ‫المالئمة‬
Flexibility ‫المرونة‬
Completeness ‫الشمولية‬
Presentation ‫العرض‬
9
Conciseness ‫اإليجاز‬
Currently ‫الحداثة‬
‫البعد الزمني ‪Temporal dimension‬‬
‫‪10‬‬
‫‪‬‬
‫التوقيت ‪ Time Lines‬و يقصد به توفير المعلومات في الزمن المناسب لمتخذ القرار وقد‬
‫تكون المعلومة مفيدة في الزمن الحاضر ولكن قد تفقد أهميتها بعد زمن قليل ‪ ،‬لذا على المدير‬
‫أن يكون قادرا على الحصول على معلومات في وقت الحاجة إليها ‪.‬‬
‫‪‬‬
‫الحداثة ‪ Currently‬أي يجب أن تكون المعلومات متجددة وحديثة لالستفادة منها عند تقديمها‬
‫لمتخذ القرار حيث تلعب الحداثة دورا هاما في جودة المعلومات إذ تقل قيمة المعلومات‬
‫بتقادمها ‪.‬‬
‫‪‬‬
‫الفترة الزمنية ‪Time Period‬و يقصد بها الفترة الزمنية المطلوب توفير معلومات عنها ‪،‬‬
‫على سبيل المثال يحتاج المدير معلومات عن حجم المبيعات للسنوات الخمس الماضية ‪،‬‬
‫فالمعلومات المالئمة هي التي تغطي الفترة الزمنية المطلوب االستعالم عنها ‪.‬‬
‫بعد المضمون (المحتوى) ‪Content Dimension‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫الدقة ‪ Accuracy‬و يقصد به خلو المعلومات من األخطاء حيث أن دقة المعلومات تساهم في جودة القرارات ‪ ،‬كما تعمل‬
‫على تجنب القرارات الخاطئة وتقلل من التكلفة وإهدار الوقت ويختلف مدى الدقة في المعلومات المطلوبة حسب الحاجة‬
‫إلى االستخدام وطبيعة المشكلة ‪ ،‬كما أن دقة النظام المعلوماتي يؤدي إلى زيادة تكلفة المعلومات لذا ال بد من الموازنة بين‬
‫كلفة المعلومات والعائد المتوقع الحصول عليه في حالة دقة المعلومات ‪.‬‬
‫الصدق والثبات ‪ Validity and Reliability‬هي إعطاء المعلومات نفس النتائج التي أعطتها في كل مرة استخدمت فيها‬
‫وأن تكون المعلومات التي يقدمها النظام تمتاز بالصدق والواقعية وتتطابق مع معطيات الواقع شكال ومضمونا‬
‫وتوجها ‪.‬‬
‫المالئمة ‪ Relevancy‬أن تكون المعلومات مالئمة و وثيقة الصلة ولها دور في تحسين عملية اتخاذ القرار ‪ ،‬وال بد أن‬
‫تكون مالئمة للموضوع ولها صلة بالمشكلة المراد اتخاذ قرار بشأنها ‪.‬‬
‫الشمولية ‪ Completeness‬و يقصد بها قدرة المعلومات على إعطاء صورة كاملة عن المشكلة أو عن الحقائق الظاهرة‬
‫لموضوع الدراسة مع تقديم بدائل الحلول المختلفة لها حتى تتمكن اإلدارة من تأدية وظائفها المختلفة ‪ ،‬وعلى المدير أن‬
‫يقدر كمية التفاصيل الالزمة عن المشكلة حتى يتجنب الوقوع في بحر من المعلومات ما يسمى ( باإلغراق ) ‪.‬‬
‫اإليجاز ‪ Conciseness‬أي تقديم المعلومات الالزمة لكل مستوى إداري وما يتناسب مع متطلباته من المعلومات إذ ال بد‬
‫من اإليجاز في المستوى االستراتيجي دون الخوض في كم كبير من المعلومات عن الموضوع ‪ ،‬ويمكن لمحلل النظم أن‬
‫‪11‬‬
‫يساعد المدير على تحقيق هذه المهمة بطريقة منطقية ‪.‬‬
‫البعد الشكلي ‪Form Dimension‬‬
‫‪12‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫الوضوح ‪ : Clarity‬يقصد به تقديم المعلومات بطريقة وشكل يسهل فهمهما من قبل المستخدم كلما‬
‫أمكن ذلك ‪ ،‬بحيث تكون المعلومات واضحة وخالية من الغموض حتى يتمكن المدير من الوصول إلى‬
‫قرارات صائبة‪.‬‬
‫التنظيم ‪ :‬يقصد به تقديم المعلومات بترتيب وتنسيق ضمن معايير محددة مسبقا كي يتم تعظيم‬
‫االستفادة منها‪.‬‬
‫المرونة ‪ : Flexibility‬يقصد بها قابلية المعلومات على التكيف ألكثر من مستخدم وأكثر من‬
‫تطبيق ‪ ،‬لذلك يجب أن تكون المعلومات متوفرة بشكل مرن يمكن استخدامه من قبل المستويات‬
‫اإلدارية المختلفة بفاعلية في عملية اتخاذ القرار ‪.‬‬
‫العرض ‪ : Presentation‬ويقصد به طريقة عرض المعلومات ‪ ،‬أي أن تقدم بشكل مناسب كأن تكون‬
‫مختصرة أو تفصيلية‪ ،‬أو بشكل كمي أو وصفي أو أن تعرض على شكل جداول توضيحية ‪.‬‬
FUNCTIONS OF MANAGEMENT
13
Planning
Controlling
FUNCTIONS OF
MANAGEMENT
Leading
Organizing
FUNCTIONS OF MANAGEMENT
14
‫‪FUNCTIONS OF MANAGEMENT‬‬
‫التنظيم‬
‫يعرر التنظيم عل أنأ‬
‫الوظيفة اإلدارية التي‬
‫تمزج الموارد البشرية‬
‫والمادية من خالل‬
‫تصميم هيكل أمامي‬
‫للم ام والصالحيات‪.‬‬
‫التوجيأ‬
‫الرقابة‬
‫رشاد وتحفيز الموظفين يمكااااان تعريااااار الرقاباااااة‬
‫باتجاه أهدار المنظمة بأن ا قياا اندا الفعلاي‬
‫ومعاقبة الموظفين عن لأل اااااااااراد وللتصااااااااار ات‬
‫انخطا التي يرتكبون ا المبرمااااااااااة بالمنظمااااااااااة‬
‫باتخاذ اإلجرا ات‬
‫عل حد موا للتأكاد مان‬
‫المنامبة ‪.‬‬
‫ماادى اتلتاازام باااالقرارات‬
‫والتعليماااات والتوجي اااات‬
‫التفصاااااااااااااااااااااااااااااااااااااااايلية‬
‫المتعلقة بالخطة المعتمدة‬
‫و تبعاااا لمعاااايير منامااابة‬
‫محددة ملفا ‪.‬‬
‫التخطيط‬
‫غالباااا ماااا يعاااد التخطااايط‬
‫الوظيفااااااة انولاااااا ماااااان‬
‫وظااااااائر اإلدارة ااااااي‬
‫القاعدة التاي تقاوم علي اا‬
‫الوظاااااااااااائر اإلدارياااااااااااة‬
‫انخااااااااارى‪ .‬والتخطااااااااايط‬
‫عمليااة ممااتمرة تتضاامن‬
‫تحديد طريقة مير انمور‬
‫لإلجابة عان انمائلة مثال‬
‫ماذا يجب أن نفعال ومان‬
‫يقااوم بااأ وأياان ومت ا‬
‫وكير‪ .‬بوامطة التخطايط‬
‫مااايمكنل لااا حاااد كبيااار‬
‫كمدير من تحديد اننشطة‬
‫التنظيمية الالزمة لتحقيق‬
‫انهاااادار وماااان انمثلااااة‬
‫علااااااااا ذلااااااااال عاااااااااداد‬
‫الموازنات التخطيطية‬
‫‪15‬‬
‫‪Levels of Management‬‬
‫‪16‬‬
‫تستخدم المعلومات اإلستراتجية و تتصف بالدقة‬
‫والشمول وتغطي كل الفترات والوضع التنافسي‬
‫للشركة وسياسية المتبعة داخل الشركة‬
‫تمتخدم المعلومات التكتيكية وهي من خالل ا تحويل‬
‫انهدار واتمتراتجيات ل أ عال و عمال قابلة للتنفيذ‬
‫وهي تغطي لمدة عامين ( قصيرة ) ومن انمثلة ‪:‬‬
‫كيفية تمويل عمل المنشات لغايات التومع‬‫هل يجب شرا اآلتت ام اتمتئجار‬‫تمتخدم المعلومات التشغيلية لغايات‬
‫التشغيل والتي تماعد ي ي‬
‫الوصول ل الخطط والبرامج التي تم‬
‫وضع ا من قبل اإلدارة الومط‬
‫وتتصر بأن ا أكثر دقة من المعلومات‬
‫اإلمتراتجية والتكتيكية وتغطي ترة‬
‫قصيرة مثل نوعية مواد الخام وكمية‬
‫اإلنتاج اليومي‬
Relative Amount of Time That Managers
Spend on the Four Managerial Functions
17
Managerial Skills
18

Conceptual Skills
 The
ability to analyze and diagnose a situation
and distinguish between cause and effect.

Human Skills
 The
ability to understand, alter, lead, and control
the behavior of other individuals and groups.

Technical Skills
 The
specific knowledge and techniques required
to perform an organizational
Skill Types Needed by Managerial Level
19
‫‪Globalization‬‬
‫‪20‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫يقصد بالعولمة االقتصادية‪ ،‬علىى الصىعيد العىالمي‪ ،‬سىرعة تبىادل السىلع والخىدمات التىي‬
‫أصىىىىىىبحت متاحىىىىىىة بفضىىىىىىل اإللغىىىىىىاء التىىىىىىدريجي للحىىىىىىواجز التجاريىىىىىىة فىىىىىىي إطىىىىىىار‬
‫اتفاقيىىة الجىىات و منظمىىة التجىىارة العالميىىة المبرمىىة منىىذ ‪ ،1995‬وكىىذلك بفضىىل تطىىور‬
‫وسائل النقىل والمواصىالت‪ .‬يعىد مصىطلا العولمىة مرادفلىا للمصىطلا المقتىبس مىن اللغىة‬
‫االنجليزية (‪ ،)Globalization‬بينما قد يكون من األفضل االستناد إلى تعبير "عولمىة‬
‫السوق" أو "عولمة الشركات"‪.‬‬
‫ومىىن خىىالل الرجىىوع الىىى موقىىع منظمىىة التجىىارة العالميىىة والتىىي تبىىين حجىىم الصىىادرات‬
‫والواردات الى الواليىات المتحىدة االمريكيىة نالحىظ النمىو المتزايىد فىي حجىم الصىادرات‬
‫والورادت وذلك لنتيجة تاثرها بالعولمة وانتشار االنترنت الىذي كىان لىه الىدور االساسىي‬
‫باالضافة الى اتفاقيات منظمة التجارة العالمية بين دول العالم ‪.‬‬
import to the United states ( billion of dollars )
500
450
400
350
300
250
200
150
100
50
0
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
China
466.656493
440.447696
425.626201
399.371233
364.952634
296.373883
337.772628
321.442867
287.774353
243.470105
Germany
123.181042
114.344548
109.22575
98.684338
82.450412
71.498154
97.496574
94.164096
89.082049
84.750871
Japan
133.938716
138.573324
146.437714
128.92789
120.552145
95.803683
139.262197
145.463343
148.180776
138.003696
United Kingdome
54.048511
52.817096
55.003359
51.262502
49.805396
47.479891
58.587383
56.857542
53.513018
51.032621
Jordan
21
1.357439
1.197256
1.155532
1.060517
0.974123
0.924088
1.137459
1.328915
1.422068
1.26685
2.7993
2.294
2.253
2.4398
1.1454
1.498
1.2862
1.3375
1.3854
1.4683
United Arab Emirates
Export from the United states ( billion of dollars )
140
120
100
80
60
40
20
0
2014
2013
China
124.02395
121.73638
Germany
49.442575
Japan
66.96412
United Kingdome
2010
2009
2008
2007
2006
2005
110.515574 104.121524
91.911081
69.496679
69.732838
62.936892
53.673008
41.19201
47.361641
48.800501
49.294189
48.155263
43.306258
54.505256
49.419703
41.159116
34.183656
65.205776
69.96357
65.799737
60.471852
51.134184
65.141753
61.159583
58.458978
54.68058
53.865054
47.35324
54.859946
56.033108
48.410311
45.703598
53.59907
49.981491
45.410107
38.568083
Jordan
2.051949
2.083609
1.766371
1.449688
1.172175
1.191811
0.940321
0.856173
0.650333
0.644195
United Arab Emirates
22.1131
24.4462
22.5584
15.9216
11.6625
12.2109
14.4174
10.7866
10.277
8.1195
22
2012
2011
23
COST MANAGEMENT
CONCEPTS AND COST
BEHAVIOR
Cost terms and concepts
24

Direct costs are those costs that can be specifically and
exclusively traced to the cost object

Indirect costs are costs that cannot be specifically and
exclusively traced to the cost object


The distinction between direct and indirect costs depends on
what is identified as the cost object
Indirect costs (i.e. overheads) are assigned to cost
objects on the basis of cost allocations

Cost allocations = process of assigning costs to cost objects that
involve the use of surrogate, rather than direct measures
Different Ways to Describe Costs
25

Costs can be defined by how they relate to a
cost object, which is defined as any thing or
activity for which we measure costs.
• Costs can also be categorized as to how they are
used in decision making.
• Costs can also be distinguished by the way they
change as activity or volume levels change.
Assigning Costs to a Cost Object
26
Determining the costs that should attach to a cost object is
called cost assignment.
Cost Assignment
cost tracing
Direct costs are
easily traced to the
cost object.
Direct
Costs
Cost
Object
Indirect
Costs
Indirect costs are
not easily traced to
the cost object, and
must be allocated.
cost allocation
Direct and Indirect Costs
27
• In manufacturing:
• all materials costs that are easily traced to the product are called direct
material costs
• all labor costs that are easily traced to the product are called direct labor
costs
• all other production costs are called overhead costs
• Whether or not a cost is a direct cost depends upon:
• the definition of the cost object
• the precision of the bookkeeping system that tracks costs
• the technology available to capture cost information
• whether the benefits of tracking the cost as direct exceed the resources
expended to track the cost
• the nature of the operations that produce the product or service
Direct and Indirect Costs
28
Listed below are some of the costs incurred by a garment manufacturer. Determine
whether the cost is most likely to be considered a direct cost or an indirect cost if the cost
object is a single garment as opposed to a batch of 500 identical garments. If it depends,
state what it depends on.
Cost Object
Batch of
Single
500
Garment Garments
Indirect
Indirect
Property taxes on factory
Indirect
It depends
Bolts of fabric
Indirect
It depends
Dyes for yard goods
Indirect
It depends
Seamstresses hourly wage
Indirect
Depreciation on sewing machines Indirect
It depends
Direct
Buttons
Indirect
Direct
Zippers
Linear Cost Behavior Terminology
29
•
Total fixed costs are costs that do not change (in
total) as activity levels change.
• Total variable costs are costs that increase (in total)
in proportion to the increase in activity levels.
• Total costs equal total fixed costs plus total variable
costs.
• The relevant range is the span of activity levels for
which the cost behavior patterns hold.
• A cost driver is a measure of activity or volume
level; increases in a cost driver cause total costs to
increase.
Behavior of Total (Linear) Costs
30
$
Total Costs
If costs are linear, then total costs graphically
look like this.
Cost Driver
Total fixed costs do not change as the cost
driver increases.
$
Total Fixed Costs
Higher total fixed costs are higher above the x
axis.
Cost Driver
Behavior of Total (Linear) Costs
31
$
Total Costs
If costs are linear, then total costs graphically
look like this.
Cost Driver
$
Total Variable Costs
Total variable costs increase as the cost driver
increases.
A steeper slope represents higher variable
costs per unit of the cost driver.
Cost Driver
Total Versus Per-unit (Average) Cost Behavior
32
$
Total Variable Costs
slope = $m/unit
If total variable costs look
like this . . .
Cost Driver
$/unit
Per-Unit Variable Costs
m
Cost Driver
. . . then variable costs per
unit look like this.
Total Versus Per-Unit (Average) Cost Behavior
33
$
Total Fixed Costs
If total fixed costs look
like this . . .
Cost Driver
$/unit
Per-Unit Fixed Costs
Cost Driver
. . . then fixed costs per
unit look like this.
Total Versus Per-Unit (Average) Cost Behavior
34
Lari’s Leather produces customized motorcycle jackets. The leather for
one jacket costs $50, and Lari rents a shop for $450/month. Compute the
total costs per month and the average cost per jacket if she made only
one jacket per month. What if she made 10 jackets per month?
1 Jacket
Total Average
Costs/ Cost/
Month Jacket
Leather
Rent
Total
$50
$50
$450
$450
$500
$500
10 Jackets
Total Average
Costs/ Cost/
Month Jacket
Leather
Rent
Total
$500
$50
$450
$45
$950
$95
The Cost Function
35
When costs are linear, the cost function is:
TC = F + V x Q, where
F = total fixed cost, V = variable cost per unit of the cost
driver, and Q = the quantity of the cost driver.
$
The intercept is the total fixed cost.
Total Costs
The slope is the variable cost per unit of
the cost driver.
slope = $V/unit of cost driver
F
A cost that includes a fixed cost
element and a variable cost element is
known as a mixed cost.
Cost Driver
Nonlinear Cost Behavior
Sometimes nonlinear costs exhibit linear cost behavior over a
range of the cost driver. This is the relevant range of activity.
intercept = total fixed costs
Total
Costs
slope = variable cost per
unit of cost driver
Cost Driver
Relevant Range
36
Stepwise Linear Cost Behavior
Some costs are fixed at one level for one range of activity and
fixed at another level for another range of activity. These are
known as stepwise linear costs.
Total Supervisor Salaries Cost in $1000s
Example: A production
supervisor makes
$40,000 per year and the
factory can produce
100,000 units annually for
each 8-hour shift it
operates.
120
80
40
Slide
# 37
100
200
300
Number of units produced, in 1000s
Piecewise Linear Cost Behavior
38
Some variable costs per unit are constant at one level for one
range of activity and constant at another level for another
range of activity. These are known as piecewise linear costs.
Total Materials Costs
slope=
$9/gallon
slope=
$7.50/gallon
slope=
$8/gallon
1000
2000
Gallons purchased
Example: A supplier sells
us raw materials at
$9/gallon for the first 1000
gallons, $8/gallon for the
second 1000 gallons, and
at $7.50/gallon for all
gallons purchased over
2000 gallons.
Cost Terms for Decision Making
39
• Opportunity costs are the benefits of an alternative
one gives up when that alternative is not chosen.
• Opportunity costs are difficult to measure because they
are associated with something that did not occur.
• Opportunity costs are always relevant in decision
making.
• Sunk costs are costs that were incurred in the past.
• Sunk costs are never relevant for decision making.
Cost Terms for Decision Making
40
• Discretionary costs are periodic costs incurred for activities
that management may or may not determine are worthwhile.
• These costs may be variable or fixed costs.
• Discretionary costs are relevant for decision making
only if they vary across the alternatives under
consideration.
• Marginal cost is the incremental cost of producing
the next unit.
• When costs are linear and the level of activity is within
the relevant range, marginal cost is the same as
variable cost per unit.
• Marginal costs are often relevant in decision making.
41
Reference
42

essentials of contemporary management 3rd edition (by Gareth R. Jones /
Jennifer M. George )

Management Accounting, 4rd ed., Atkinson, Kaplan, and Young

Cost Management Measuring, Monitoring, and Motivating Performance
(Gail Kaciuba )

Chapters 1&2 - Weetman, P. (2010) Management Accounting. Harlow:
Pearson.

Managerial Accounting, 14/e (Eric W. Noreen, University of Washington
and Peter C. Brewer, Miami University )
‫) األستاذ الدكتور محمد أبو نصار‬2012( ‫المحاسبة اإلدارية‬

43