Download Veritas

Since 1990
Since 1990
Veritas Venture Partners
ICT Innovation
May 2012
Presented by: Gill Zaphrir, General Partner
[email protected]
1
Contents
Since 1990
1. Veritas intro
2. Information & Communication Technology (ICT) Data &
factor “analysis”
3. Mercury- startup; IBM- multinational
4. Veritas ICT Planet
5. Government & “Initiative (Yozma)” plan
6. A “Initiative” plan for Poland
2
Spis treści
Since 1990
1.
Veritas - wprowadzenie
2. „Analiza” danych & czynnika technologii
Informacji&komunikacji - Information &
Communication Technology (ICT)
3. Mercury- początek; IBM - wielonarodowość
4. Planeta Veritas ICT
5. Izraelski Rząd & “Initiative (Yozma)”
6. Plan “Initiative” dla Polski
3
Since 1990
Veritas Intro
We focus exclusively on very-early-stage ICT
investments in high-technology ventures originating
in Israel (and the southeastern US) and help build
them into global leaders.
We have been consistently applying a tailored seed
investment approach for over two decades.
We were the first Venture Capital Fund (VC) in
Israel, and our stable team has a long track record
with significant success.
4
Since 1990
Veritas - Wprowadzenie
Koncentrujemy się wyłącznie na inwestycjach z zakresu
ICT bedących w początkowym etapie rozwoju w
przedsięwzięcia zaawansowane technologicznie
pochodzące z Izraela (i południowo-wschodnich US) i
pomagamy przekształcić je w globalnych liderów.
Przez ponad dwie dekady niezmiennie stosujemy
indywidualne podejście do nowych inwesycji.
Jesteśmy pierwszym Funduszem Kapitałowym
Przedsięwzięć - Venture Capital Fund (VC), a
nasza stabilna kadra od wielu lat odnosi wspaniałe
sukcesy.
5
Since 1990
6
Since 1990
7
Since 1990
•
•
•
•
Start-Up Nation- last 15 years
$14B raised by Israeli VC’s
$28B M&A value; $6B IPO’s
More than 5,000 start-ups established- net average >300/y
NASDAQ: ~100 Israeli companies listed, second largest
after the US
• Key contributor to economy’s- GDP, Growth, employment
(40-50%)
• 3rd “US” tech hub- after Silicon Valley and Boston.
8
Since 1990
Naród Nowych Firm-ostatnie 15 lat
• $14B zdobyte przez Izraelskie VC’s
• $28B M&A wartość; $6B IPO’s
• Ponad 5,000 utworzonych nowych firm – średnio netto
>300/y
• NASDAQ: zawiera ~100 firm Izraelskich, druga co do
wielkosci pozycja za US
• Kluczowy wpływ na ekonomię - GDP, Rozwój gospodarczy,
zatrudnienie (40-50%)
• trzecie technologiczne centrum“US” - po Silicon Valley i
Bostonie.
9
Since 1990
10
Since 1990
The Israeli “Factors”
• Large scale immigration= human capital (1M
1990-2000)
• The Academy & Israeli Defense Forces factors.
• Foreign investors’ incentives- Intel as an
industrial momentum.
• R&D investment: 4.6% of GDP!
• Incubators & VC program (Yozma) convert
research into business.
• Global Innovation culture.
11
Izraelskie „Czynniki”
Since 1990
• Imigracja na dużą skalę = kapitał ludzki
(1M 1990-2000)
• Czynniki Akademii & Izraelskich Sił
Obrony.
• Zachęta zagranicznych inwestorów – Intel
jako przemysłowe momentum.
• Inwestycja R&D: 4.6% GDP!
• Incubators & Program VC (Yozma)
przekształcają badania w biznes.
• Kultura Globalnej Innowacji.
12
Mercury Model
Since 1990
13
•
Founded 1989
•
Founder- Israeli engineer back from US- Intel & startup experience
•
SW testing solution -> SW life-cycle management
•
“Ownership” by both management and employees
•
From inception -> Global- 35 countries.
•
Nasdaq IPO.
•
2006- $1B sales. $4.5B acquisition by HP.
•
SW/ Printing development center of HP-Israel- 5000 R&D employees.
Model Mercury
Since 1990
14
•
Założony w 1989.
•
Założyciel – Izraelski inżynier z US-Intel & doświadczenie w
rozpoczynaniu nowych działalności.
•
Rozwiązanie testowe SW -> SW zarządzanie cyklem życia.
•
“Własność” zarówno zarządu jak i pracowników.
•
Od założenia -> Globalnie – 35 krajów.
•
Nasdaq IPO.
•
2006- $1B sprzedaż. $4.5B przejęcie przez HP.
•
Centrum rozwoju SW/ Druku HP-Izrael- 5,000 pracowników
R&D
Since 1990
15
IBM Model
Since 1990
16
eri
Since 1990
Veritas ICT Planet
• Strong Veritas record, from MERQ to Guardium
• Several paradigm shifts driving opportunity:
– Cloud – enabling technology, new horizontal and vertical service
opportunities
– Analytics – leveraging exploding amounts of data is a long-term
growth opportunity for leading-edge innovation
– Workforce generation shift will drive change in enterprise
applications
– Mobility – enabling tech and services, consumer and enterprise
17
• Israeli technology base & talent pool are increasingly
relevant to all of the above.
• Strong Veritas network with domain leaders: Oracle,
IBM, AT&T, BofA, Cisco, Google.
• Potential synergies with Sadara-Palestinian fund
advisory and networks
Veritas ICT Planet
Since 1990
• Mocna pozycja Veritas, od MERQ do Guardium
• Kilka paradygmatów zmienia napędowe możliwości:
– Cloud – możliwości dla technologii, nowe możliwości serwisu
poziomego i pionowego
– Analityka – rosnące ilości danych wpływowcyh są
długoterminową możliwością wzrostu dla wiodących innowacji
– Zmiana pokolenia siły roboczej będzie siłą napędową zmian w
aplikacjach przedsiębiorstw
– Mobilność – możliwości dla technologii i serwisu, konsument i
przedsiębiorstwo
• Izraelskie: baza technologiczna & talent są coraz bardziej
istotne dla zagadnień wymienionych powyżej.
• Silna sieć Veritas z liderami domen: Oracle, IBM, AT&T,
BofA, Cisco, Google.
• Potencjalna synergia z funduszem Sadara-Palestinian –
18 doradztwo i sieć
Since 1990
“Yozma” Israel
• Government initiative 1993
• $100M government funding into 10 funds,
parallel to private $$.
• Gov’t had no role in investment
decision-making.
• US VC partner experience- a demand.
• Generating $5B business within a decade
& VC industry establishment.
• All government holdings were bought-out by
the funds’ GP’s.
19
Since 1990
“Yozma” Izrael
• Inicjatywa Rządu izraelskiego 1993
• $100M finansowanie rządowe w postaci 10
funduszy, równolegle z prywatnym $$.
• Rząd nie podejmował decyzji dot. inwestycji.
• US VC doświadczenie partnerskie - wymóg.
• Wygenerowanie biznesu $5B w ciągu dekady
& VC przedsiębiorstwo przemysłowe.
• Wszystkie udziały rządowe zostały wykupione
przez fundusz GP’s.
20
Since 1990
“Yozma” Poland- Draft
• $250M government funding into 10 funds with
an equivalent private funding (~$50M each
fund)
• Buy-out option of the government holdings
• Bring home Polish ICT/ Healthcare
entrepreneurs from the US
• IL/ US partner on-board for the 1st cycle
• Join forces with Israeli VC advisory re process
• Tax exemption for foreign investors
21
Since 1990
“Yozma” Polska - Szkic
• $250M finansowania rządowego w postaci 10
funduszy z ekwiwalentnym finansowaniem
prywatnym (~$50M każdy fundusz)
• Opcja wykupu akcji rządowych
• Sprowadzenie z powrotem Polaków i
przedsiębiorstw ICT/ Opieki zdrowotnej z US
• Udział partnera IL/ US dla pierwszego cyklu.
• Połączone siły doradcze z Izraelskimi VC
• Zwolnienie z podatku dla zagranicznych
inwestorów.
22
Since 1990
Thank You
Gill Zaphrir, General Partner
[email protected]