Download Accounting for common stock: The primary objective in accounting

Accounting for common stock:
The primary objective in accounting for the issuance of common stock is:
1. Identify the specific sources of paid in capital.
2. Maintain the distinction between paid in capital and retained earnings.
First step: Issuing par value common stock for cash
Example 1: Assume that Hydro slides inc. issues 1000 shares of $1 par value common stock at
par value for cash.
‫اول شي لما يقول لينا ان االصدار مجرد يكون كاش ويعطينا البار فاليو اول شي نسويه ان نضرب الشيرز الي عاطنا اياهم‬
‫في البار فاليو اذا محدد سعر الشير الواحد فالي بيصير هو كالتالي‬
Entry is:
Cash
1000
Common stock (1000x$1)
1000
‫بالنسبة للما يعطينا سعر السهم الواحد المثال الجاي يوضح‬
Example: If Hydro slides issues an additional 1000 shares of the $1 par value common stock for
cash at $5 per share.
‫ شيرز ونطلع قيمة الشيرز‬1000 ‫ نضربها في‬5 ‫ دوالر فكل الي نسويه هو ان ناخذ‬$5 ‫هني حدد ان سعر السهم الواحد هو‬
‫ وبيصير عندنا اكسسز في الكبتل‬1000 ‫كامل والكومن ستوك بيضل مثل ماهو‬
Entry is:
CASH(5x1000)
Common stock(1x1000)
Paid in capital in excess of par value common stock
DR
5000
CR
1000
4000
‫هذا مثال زياده‬
Example: On Jan.1 2009, GMC issued 4000 shares of BD2.5 par value common stock and 3000
shares of BD 2 par value preferred stock at par (issued at BD4).
‫ دينار لكل سهم فبنسوي‬4 ‫الي عاطنا اياه في هالمثال ان مره يكون بالكومون ستوك ومره بالبرفيرد ستوك وعاطنا الكاش هو‬
‫االتي‬
A) Common stock
Entry is:
Cash(4000x4)
Common stock(4000x2.5)
Paid in capital in excess of par value common stock
DR
16000
CR
10000
6000
B) Preferred stock
Cash(3000x4)
Common stock(3000x2)
Paid in capital in excess of par value preferred stock
DR
12000
CR
6000
6000
‫ ولما ما يعطينا ال‬.. ‫ انزين لما يقول لينا مافي بار فاليو ويعطينا الستيتد فاليو‬.. ‫انزين االمثله الي راحت كله على البار فاليو‬
.. ‫الستيتد وال البار فاليو‬
Example: Hydro slides Inc. has $5 stated value No par value stock and the company issues 5000
shares at $8 per share of cash.
Cash(5000x8)
Common stock(5000x5)
Paid in capital in excess of stated value common stock
DR
40000
CR
25000
15000
‫هذا بالنسبة لما يعطينا الستيتد فاليو مجرد نغير االسم من بار فاليو ونخلي الستيتد ونفس الخطوات ما تتغير‬
‫انزين اللحين لما مايعطينا ال بار فاليو وال ستيتد فاليو وال شي كل الي نسويه هو في المثال الي بيجي‬
Example: If Hydro slides does not assign a stated value to its No par value stock and company
issued 5000 shares at $8 per share No par value for cash.
Cash(5000x8)
Common stock
DR
40000
CR
40000
‫كل الي سويناه هو ضربنا الشيرز في قيمة الشير الواحد بس وسوينا القيد‬
‫ اللحين الي بيجي عقب هو االصدار عن طريق النن كاش لما نصدرهم على‬، ‫هذا بالنسبة لما يكون االصدار عن طريق الكاش‬
‫ انزين وبعد في‬، ‫فوائد الخدمة الي تقدمها الشركة يعني تصدرهم وبدل الكاش تقدم خدمة وتحصل على الخدمة المبلغ الي تبيه‬
‫لما عن طريق االصول االسستس‬
Example: (For service).
Assume that Attorneys have helped Jordan company Inc. and they have billed the company
$5000 for their services, they agree to accept 4000 shares of $1 par value common stock in
payment bill.
Organization expense
Common stock(4000x1)
Paid in capital in excess of par value common stock
DR
5000
CR
4000
1000
.. ‫ قيمة الخدمة بنخليها مثل ما هي مجرد غيرنا اسم الكاش في هاالنتري‬5000 ‫طبعا‬
‫مثال ثاني‬
Example: On Jan.1 2009, GMC issued 500 shares of BD 2.5 par value to its promoters in
exchange for their services valued at BD 1,600 to organize the corporation.
Organization expense
Common stock(500x2.5)
Paid in capital in excess of par value common stock
DR
1600
CR
1250
350
.. ‫ ال يوجد مووني‬.. ‫ انزين اللحين االمثلة الجايه عن النن كاش‬.. ‫هذا بالنسبة للخدمة‬
Example: Assume that the company issues 1000 shares of stock to acquire land recently
advertise for sale at $ 90000 and the market price of land is $80000, par value of stock is $5.
Land
Common stock(10000x5)
Paid in capital in excess of par value common stock
DR
80000
CR
50000
30000
Example: On Jan.1 2009, GMC issued 1000 shares of BD 2.5 par value common stock in return
for machine costing BD 2,200 (fair value BD 2,900) .
Machine
Common stock(1000x2.5)
Paid in capital in excess of par value common stock
DR
2900
CR
2500
500
... ‫هذا كل شي بالنسبة لألصدار‬
Now, stock dividends
A) If it’s 25 % or less will use the fair value.
B) If it’s more than 25% will use market value.
Example: Assume that on December 28, 2008, ABC Company declared a 10% stock dividends on
its 100,000 outstanding shares of BD 5 par value (fair value BD8) to be distribution on January 9,
2009 for shareholders on record on January 1.
‫طبعا قبل الحال في شغله وهي لما يكون التوزيع في يوم التسجيل ما يكون هناك انتري اما اذا يوم التوزيع فالزم نسوي انتري‬
‫ يعني هني في المثال صاير الدفدنس قبل يوم التسجيل فالزم بيكون هناك انتري‬.. ‫بعدين بيبين في الحال‬
‫ فبناخذ الفير فاليو‬% 25 ‫ وهي اقل من‬% 10 ‫في المثال هذا نسبة الستوك دفدنس صايره‬
100,000 x 10% = 10,000
Retained Earnings( 10,000 x 8)
Common stock dividends distribution (10,000x5)
Paid in capital in excess of par value common stock
DR
80,000
CR
50,000
30,000
‫بالنسبة لالنتري الي نسويه في تاريخ التسجيل بيكون كاالتي‬
Stock dividends distribution
Common stock
DR
50,000
CR
50,000
%25 ‫المثال الي بيجي بنستخدم فيه البار فاليو الن بيكون اكبر من‬
Example: Assume that on December 28, 2008, ABC Company declared 35 % stock dividends on
its 100,000 outstanding shares of BD 5 par value (fair value BD 8) to be distribution on January 9,
2009 for shareholders on record on December 30.
100,000 x 35%= 35000
Retained Earnings( 35,000 x 5)
Common stock dividends distribution (35,000x5)
DR
175000
CR
175000
Stock spilt: Divide par value per share in a fixed ratio.
2:1
3:1
5:1
Example: Par value per share of BD 12. Decided stock spilt if want to divided by 3:4
12/3=4 will have the total is 4 because when we multiply 3x4=12.
No entry for stock split and par value per share decrease and total Number of share increase
total equity remaining the same.
‫اللحين بنروح الى اخر شي وهو‬
Preferred stock dividends:

Preferred of stock over commons stock.

Expressed as percentage of par value.

The percentage X number of share X par value = annual dividends
Example: 4%, 10,000 share of preferred stock of BD 5 par value.
Annual dividends= 40% X 10,000 X 5 = 2,000
Two Types of preferred stock:
1. Cumulative: Dividends are paid on both current year and all unpaid dividends in
previous period.
2. Un-cumulative: Dividends are paid on the current year only.
Example: Assume that ABC Company has 50,000 shares of BD10 par value common stock
outstanding and 6%, 30,000 shares of 10 par noncumulative preferred stock outstanding. ABC
Company did not declared dividends during 2005. But on December 28,2006, the company
declared BD20,000 cash dividends, on December 28,2007 declared BD 30,000 cash dividends
and on December 28,2009, declared BD 75,000 cash dividends.

Assume that the preferred stock were cumulative.
First thing will do the non-cumulative
Annual dividends= 6% X 30,000 X 10= 18,000
‫ ما بنحسبها الن مجرد نحسب السنة الثابتة بدون اي متأخرات في هالطريقة‬2005 ‫سنة‬
Period
2006 current year
2007 current year
2008
Total
Preferred stock
18,000
18,000
18,000
54,000
Common stock
2000 (20,000-18,000)
12,000(30,000-18,000
57,000(75,000-18000)
71,000
Total
20,000
30,000
75000
Second thing will do the cumulative:
‫ قيمة الديفدنس السنوي‬18000 ‫ هو‬2005 ‫هني بنحسب المتأخرات والمتأخر علينا من سنة‬
Period
2006 dividends in arrears
2006 current year
2007 dividends in arrears
2007 current year
2008 dividends arrears
2008 current year

Preferred stock
18,000
2,000 ( 20,000-180000)
16,000 ( 18,000-2000)
14,000 (30,000-16,000)
4000 ( 18,000-14,000)
18,000
18,000+4000= 22,000 – 75,000 = 53,000
Common stock
0
0
0
0
0
53,000 (75,000-22,000)